Krypto ETF 2026 — Bitcoin & Ethereum ETFs erklärt

Stand: Februar 2026

Krypto-ETFs sind endlich da — und sie haben den Markt verändert. Seit der Zulassung der Bitcoin Spot ETFs in den USA im Januar 2024 und der Ethereum Spot ETFs im Juli 2024 sind Milliarden an institutionellem Kapital in Bitcoin und Ethereum geflossen. Aber was genau sind Krypto-ETFs? Wie kaufst du sie? Und lohnt sich ein Krypto-ETF überhaupt — oder ist der direkte Kauf besser? Dieser Guide beantwortet alle Fragen und hilft dir, die richtige Entscheidung zu treffen.

Bitcoin Spot ETFs haben in ihrem ersten Jahr über 35 Milliarden Dollar an Nettomittelzuflüssen verzeichnet und gelten als der erfolgreichste ETF-Launch in der Geschichte der Finanzbranche — sie machen Bitcoin-Investment so einfach wie den Kauf einer Aktie.

1. Was sind Krypto-ETFs?

ETF — Exchange Traded Fund

Ein ETF (börsengehandelter Fonds) ist ein Finanzprodukt, das an der Börse gehandelt wird und einen bestimmten Basiswert abbildet. Ein Krypto-ETF bildet den Preis einer Kryptowährung ab.

Spot ETF vs. Futures ETF

Spot ETFs sind immer besser als Futures ETFs, weil sie den Preis genauer abbilden und keine Rollkosten haben. Seit 2024 sind Bitcoin und Ethereum Spot ETFs zugelassen — die alten Futures ETFs sind damit weitgehend obsolet.

Wie funktioniert ein Bitcoin Spot ETF?

1. Du kaufst ETF-Anteile über deinen Broker (Trade Republic, Scalable Capital etc.)
2. Der ETF-Anbieter (z. B. BlackRock) kauft für jeden ETF-Anteil echte Bitcoin
3. Der ETF-Preis folgt dem Bitcoin-Preis 1:1 (minus Gebühren)
4. Du kannst die ETF-Anteile jederzeit an der Börse verkaufen

Du besitzt also keine echten Bitcoin — du besitzt Anteile an einem Fonds, der Bitcoin hält. Das ist ein wichtiger Unterschied.

2. Bitcoin Spot ETFs — Die wichtigsten Produkte

US-Bitcoin-Spot-ETFs (über einige Broker auch in der EU handelbar)

Europäische Bitcoin-ETPs (in der EU handelbar)

In der EU gibt es keine „echten" ETFs auf Krypto (wegen UCITS-Regeln), aber ETPs (Exchange Traded Products) und ETNs (Exchange Traded Notes), die funktional ähnlich sind:

Wichtig für EU-Anleger: Die US-ETFs (IBIT, FBTC etc.) sind für EU-Privatanleger nicht direkt handelbar (fehlende KID/PRIIP-Dokumente). Du musst auf europäische ETPs ausweichen — oder echte Bitcoin direkt kaufen.

3. Ethereum Spot ETFs & ETPs

US-Ethereum-Spot-ETFs

Europäische Ethereum-ETPs

Ethereum-ETP mit Staking

Einige europäische ETPs bieten integriertes Staking — der ETP-Anbieter stakt die im Fonds gehaltenen ETH und gibt die Rewards an die Anleger weiter (über einen steigenden NAV). Das ist ein erheblicher Vorteil gegenüber US-ETFs, die (noch) nicht staken dürfen.

4. ETF vs. Direkter Kauf — Die große Vergleichstabelle

Das ist die wichtigste Frage: Solltest du einen Krypto-ETF kaufen oder echte Coins direkt?

Der steuerliche Mega-Vorteil des Direktkaufs

Das ist der wichtigste Punkt: Krypto-ETFs unterliegen der Abgeltungssteuer (25 % + Soli) — egal wie lange du hältst. Beim Direktkauf sind Gewinne nach 1 Jahr Haltefrist komplett steuerfrei.

Beispielrechnung:

Bei einem Gewinn von 20.000 € sparst du durch den Direktkauf über 5.000 € Steuern — einfach weil du echte Coins statt ETF-Anteile hältst und die 1-Jahres-Haltefrist nutzt. Das ist ein enormer Vorteil, den viele übersehen.

Mehr über Krypto-Steuern und die Haltefrist.

5. Krypto-ETF-Sparplan — So geht's

Wenn du dich für den ETF-Weg entscheidest (z. B. weil du alles über dein bestehendes Depot laufen lassen willst), kannst du einen Sparplan auf Krypto-ETPs einrichten.

Anbieter für Krypto-ETP-Sparpläne (DACH)

Einrichtung (am Beispiel Scalable Capital)

1. Account erstellen und verifizieren
2. Depot eröffnen
3. Im Suchfeld z. B. „21Shares Bitcoin" oder ISIN eingeben
4. Auf „Sparplan erstellen" klicken
5. Betrag und Intervall festlegen (z. B. 200 €, monatlich)
6. Zahlungsmethode wählen (Lastschrift)
7. Bestätigen — fertig!

6. Wo Krypto-ETFs kaufen? — Broker-Vergleich

Die besten Broker für Krypto-ETPs in DACH

Unsere Empfehlung

Für maximale Auswahl und günstige Sparpläne: Scalable Capital (PRIME+ für kostenlose Sparpläne)

Für maximale Einfachheit: Trade Republic (1 € flat, intuitive App)

7. Steuern auf Krypto-ETFs — Abgeltungssteuer vs. §23 EStG

Hier ist der steuerliche Unterschied nochmal im Detail:

Krypto-ETF/ETP

Direkter Krypto-Kauf

Wann ist der ETF trotzdem besser?

• Du willst keinen Aufwand mit Wallets, Seed Phrases und Selbstverwahrung
• Du nutzt den Sparer-Pauschbetrag noch nicht aus (1.000 € steuerfrei)
• Du willst alles in einem Depot haben (Aktien + ETFs + Krypto)
• Du tradest aktiv (< 1 Jahr Haltedauer) — hier ist die Abgeltungssteuer (26,375 %) oft günstiger als der persönliche Einkommensteuersatz (bis 45 %)
• Du hast ein Firmen-Depot oder eine Vermögensverwaltung

8. Multi-Krypto-ETPs — Bitcoin + Ethereum + mehr

Es gibt auch ETPs, die mehrere Kryptowährungen in einem Produkt bündeln:

Lohnen sich Multi-Krypto-ETPs?

Für maximale Diversifikation sind sie interessant, aber:

• Hohe TER (1,5–2,5 % jährlich) frisst die Rendite
• Die Zusammensetzung ist oft Bitcoin-lastig (60–70 % BTC)
• Du verlierst den steuerlichen Vorteil des Direktkaufs
• Die Rebalancing-Entscheidungen des Anbieters passen nicht unbedingt zu deiner Strategie

Unsere Empfehlung: Kaufe lieber einzelne Coins (BTC + ETH) direkt über einen Sparplan — günstiger, steuerlich besser und du behältst die Kontrolle.

9. Die Zukunft von Krypto-ETFs

Was kommt als Nächstes?

• Solana ETF — Anträge von VanEck, 21Shares und Bitwise laufen. Zulassung in den USA möglicherweise 2026.
• Multi-Krypto-Spot-ETFs — BlackRock und andere arbeiten an kombinierten BTC+ETH-ETFs
• Staking in US-ETFs — Die SEC könnte ETH-Staking in ETFs erlauben
• EU-weite Krypto-ETFs — MiCA könnte den Weg für echte EU-Krypto-ETFs ebnen (statt nur ETPs/ETNs)

Werden ETFs den Direktkauf ersetzen?

Nein. ETFs sind ein Einstiegsprodukt — sie machen Krypto für die breite Masse zugänglich. Aber für alle, die die Vorteile von Krypto wirklich nutzen wollen (Steuerfreiheit nach 1 Jahr, Staking, DeFi, Selbstverwahrung), bleibt der Direktkauf die überlegene Option.

10. Risiken von Krypto-ETFs

Marktrisiko

Krypto-ETFs bilden den Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung ab. Bitcoin und Ethereum sind volatil — Verluste von 50–80 % sind in Bärenmärkten keine Seltenheit. Ein ETF schützt dich nicht vor Marktrisiken.

Emittentenrisiko

Du besitzt keine echten Coins, sondern Anteile an einem Fonds. Wenn der Fondsanbieter insolvent wird, hängt es von der Struktur des Produkts ab, ob deine Einlage geschützt ist:

• Physisch besicherte ETPs — Die Coins werden von einem unabhängigen Verwahrer gehalten (z. B. Coinbase Custody). Im Insolvenzfall des Emittenten sollten die Coins den Anlegern gehören.
• Synthetische ETPs — Hier besteht ein echtes Emittentenrisiko, da keine physischen Coins als Sicherheit dienen.

Empfehlung: Kaufe nur physisch besicherte Krypto-ETPs.

Tracking-Error

Der ETF-Preis kann vom tatsächlichen Krypto-Preis abweichen — durch Gebühren, Spreads und operative Kosten. Bei großen, liquiden ETFs (IBIT, FBTC) ist der Tracking-Error minimal. Bei kleineren, weniger liquiden ETPs kann er jedoch spürbar sein.

Regulatorisches Risiko

Krypto-Regulierung ist in Bewegung. Theoretisch könnten Regierungen Krypto-ETFs einschränken, verbieten oder zusätzlich besteuern. Das Risiko ist bei regulierten Produkten gering, aber nicht null.

Custody-Risiko

Die meisten Krypto-ETFs nutzen Coinbase Custody als Verwahrer — das ist eine Konzentration. Wenn Coinbase gehackt würde (bisher nicht passiert), wären potenziell Milliarden an ETF-Assets betroffen. Beim Direktkauf mit Selbstverwahrung (Hardware Wallet) trägst du das Risiko selbst, hast aber auch die volle Kontrolle.

Liquiditätsrisiko

Bei kleinen ETPs auf europäischen Börsen kann die Liquidität gering sein — das führt zu höheren Spreads beim Kauf und Verkauf. Bevorzuge ETPs mit hohem Handelsvolumen und engen Spreads.

11. Krypto-ETFs als Teil eines diversifizierten Portfolios

Wie viel Krypto im Portfolio?

Portfolio-Beispiel mit Krypto-ETPs

Ein ausgewogenes 100.000-€-Portfolio könnte so aussehen:

Wichtig: Rebalancing! Durch die hohe Volatilität von Krypto kann der Krypto-Anteil schnell über- oder unterrepräsentiert sein. Prüfe vierteljährlich und passe die Gewichtung an.

Dollar Cost Averaging mit Krypto-ETPs

Genau wie beim direkten Sparplan kannst du auch Krypto-ETPs per DCA besparen. Der Vorteil: Du reduzierst das Timing-Risiko und investierst automatisch. Der Nachteil: Du profitierst nicht von der steuerfreien Haltefrist.

Mehr über die DCA-Strategie: DCA-Strategie-Guide

FAQ — Die häufigsten Fragen zu Krypto-ETFs

Was ist ein Krypto-ETF?

Ein börsengehandelter Fonds, der den Preis einer Kryptowährung abbildet. Spot ETFs halten echte Coins (z. B. Bitcoin), Futures ETFs halten Derivate. Du kaufst ETF-Anteile über einen normalen Broker.

Kann ich Bitcoin-ETFs in Deutschland kaufen?

US-Bitcoin-ETFs (IBIT, FBTC etc.) sind für EU-Privatanleger nicht direkt handelbar. Du kannst aber Bitcoin-ETPs auf Xetra kaufen (z. B. 21Shares, VanEck, CoinShares) — funktional ähnlich.

Sind Krypto-ETFs sicher?

Spot ETFs/ETPs halten echte Coins bei regulierten Verwahrern (Coinbase Custody, Komainu etc.). Das Emittentenrisiko besteht, ist aber gering bei großen Anbietern wie BlackRock oder 21Shares. Nicht vergleichbar mit dem Risiko einer unregulierten Krypto-Börse.

Krypto-ETF oder direkt kaufen — was ist besser?

Für die meisten DACH-Anleger ist der Direktkauf besser — dank der steuerfreien Haltefrist (1 Jahr), Staking-Möglichkeit und Selbstverwahrung. ETFs sind einfacher, aber steuerlich nachteilig (25 % Abgeltungssteuer, immer).

Gibt es einen Krypto-ETF-Sparplan?

Ja! Über Broker wie Scalable Capital und Trade Republic kannst du Sparpläne auf Krypto-ETPs einrichten — ab 1 € monatlich.

Welche Gebühren fallen bei Krypto-ETFs an?

Die TER (Total Expense Ratio) liegt zwischen 0,20 % (US-ETFs) und 2,50 % (manche EU-ETPs) pro Jahr. Dazu kommen Broker-Gebühren für Kauf/Verkauf. Beim Direktkauf zahlst du nur einmalig die Kauf-Gebühr (0,25–1,5 %).

Kann ich mit einem Krypto-ETF staken?

In den USA noch nicht (SEC-Auflagen). In Europa gibt es ETPs mit integriertem Staking (z. B. 21Shares Ethereum Staking ETP). Die Staking-Rendite wird über den steigenden NAV an die Anleger weitergegeben.

Welcher Bitcoin-ETP ist der beste für DACH?

CoinShares Physical Bitcoin (0,98 % TER, physisch besichert) oder VanEck Bitcoin ETN (1,00 % TER, auf Xetra handelbar) bieten ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis. Für den günstigsten sparplanfähigen ETP: Vergleiche bei Scalable Capital oder Trade Republic.

Lohnt sich ein Krypto-ETF als Altersvorsorge?

Krypto-ETPs können ein Baustein der Altersvorsorge sein, sollten aber maximal 5–10 % des Gesamtportfolios ausmachen. Für langfristige Altersvorsorge ist der Direktkauf mit Sparplan und Staking steuerlich vorteilhafter.

Gibt es Risiken bei Krypto-ETFs?

Ja: Marktrisiko (Krypto-Volatilität), Emittentenrisiko (Fondsanbieter), Tracking-Error (Abweichung vom Krypto-Preis) und regulatorisches Risiko (Gesetze können sich ändern). Dazu kommt das Custody-Risiko — die Coins werden von Dritten verwahrt, nicht von dir.

12. Häufige Fehler beim Krypto-ETF-Kauf

Fehler 1: US-ETFs kaufen wollen

EU-Privatanleger können US-ETFs (IBIT, FBTC etc.) nicht direkt kaufen — es fehlt das KID/PRIIP-Dokument. Nutze europäische ETPs auf Xetra. Manche Broker (z. B. Interactive Brokers) ermöglichen den Kauf über Umwege, aber das ist für die meisten Anleger unnötig kompliziert.

Fehler 2: Steuerliche Konsequenzen ignorieren

Viele Anleger kaufen Krypto-ETPs, ohne zu wissen, dass sie die steuerfreie 1-Jahres-Haltefrist verlieren. Bei größeren Gewinnen kostet das tausende Euro. Prüfe vor dem Kauf, ob der Direktkauf steuerlich besser wäre.

Fehler 3: Zu teure ETPs wählen

Die TER-Unterschiede bei Krypto-ETPs sind enorm: Von 0,20 % (US-ETFs) bis 2,50 % (manche EU-ETPs). Bei 10.000 € Anlagesumme und 2 % TER zahlst du 200 € pro Jahr an Gebühren — das frisst die Rendite. Wähle ETPs mit niedrigerer TER.

Fehler 4: Synthetische statt physisch besicherte ETPs

Physisch besicherte ETPs halten echte Bitcoin/Ethereum als Sicherheit. Synthetische ETPs nutzen Derivate — das Emittentenrisiko ist höher. Kaufe nur physisch besicherte Produkte.

Fehler 5: Krypto-ETPs als einzige Krypto-Investition

Krypto-ETPs geben dir keinen Zugang zu Staking, DeFi oder Selbstverwahrung. Wenn du die volle Funktionalität von Krypto nutzen willst, brauchst du echte Coins in einem eigenen Wallet. ETPs sind ein Einstieg, kein Ersatz.

Fazit — ETFs als Einstieg, Direktkauf als Strategie

Krypto-ETFs haben eine wichtige Funktion: Sie machen Bitcoin und Ethereum für die breite Masse zugänglich. Wer alles über sein bestehendes Depot laufen lassen will, findet in Krypto-ETPs eine einfache Lösung.

Aber: Für informierte DACH-Anleger ist der Direktkauf fast immer die bessere Wahl:

• Steuerfreiheit nach 1 Jahr — der größte Vorteil
• Staking-Rendite — 3–3,5 % extra auf ETH
• Keine laufenden Gebühren — keine TER
• Selbstverwahrung — deine Keys, deine Coins
• DeFi-Zugang — Lending, Yield Farming und mehr

Unsere Empfehlung: Starte einen ETH-Sparplan oder BTC-Sparplan auf einer Krypto-Börse, stake dein ETH und nutze die steuerfreie Haltefrist. Das schlägt jeden ETF.

13. Krypto-ETPs für Einsteiger — Schritt-für-Schritt-Anleitung

So kaufst du deinen ersten Bitcoin-ETP

Am Beispiel Trade Republic:

1. Account erstellen — Lade die Trade Republic App herunter und registriere dich (KYC-Verifizierung per Video-Ident)
2. Geld einzahlen — Banküberweisung auf dein Trade Republic-Konto (SEPA, dauert 1–2 Werktage)
3. ETP suchen — Tippe in der Suchleiste „Bitcoin" oder die ISIN des gewünschten ETPs (z. B. DE000A28M8D0 für VanEck Bitcoin ETN)
4. Kaufen oder Sparplan — Wähle „Kaufen" (Einmalkauf) oder „Sparplan einrichten" (regelmäßig)
5. Betrag und Intervall — z. B. 200 € monatlich am 1. des Monats
6. Bestätigen — Der Kauf wird zum nächsten Handelstag ausgeführt

Am Beispiel Scalable Capital:

1. Account und Depot eröffnen — Registrierung und Identitätsprüfung
2. Abo wählen — FREE (0,99 € pro Order) oder PRIME+ (4,99 €/Monat, kostenlose Sparpläne)
3. Geld einzahlen — Banküberweisung oder Lastschrift
4. ETP suchen — ISIN oder Name eingeben
5. Sparplan einrichten — Ab 1 € monatlich möglich
6. PRIME+ Vorteil nutzen — Alle Sparpläne kostenlos ausführen

Welchen ETP für den Anfang?

Für Einsteiger empfehlen wir:

• Bitcoin-ETP: VanEck Bitcoin ETN (DE000A28M8D0) — 1,00 % TER, auf Xetra, sparplanfähig
• Ethereum-ETP: 21Shares Ethereum Staking ETP (CH1209763130) — 1,49 % TER, mit Staking-Rendite!
• Kombi: 70 % Bitcoin-ETP + 30 % Ethereum-ETP — Die klassische Krypto-Allokation

Wann verkaufen?

Krypto-ETPs solltest du langfristig halten (3–5+ Jahre). Verkaufe nicht in Panik bei Kursrückgängen — Krypto-Zyklen sind normal. Mögliche Verkaufsgründe:

• Du brauchst das Geld
• Dein Portfolio ist zu krypto-lastig geworden (Rebalancing)
• Du wechselst zum Direktkauf (um die steuerliche Haltefrist zu nutzen)

Weitere Sparplan-Optionen: Krypto-Sparplan-Übersicht → | DCA-Strategie →

14. Krypto-ETF vs. Krypto-Sparplan — Entscheidungshilfe

Du bist unsicher, welcher Weg der richtige für dich ist? Hier eine einfache Entscheidungsmatrix:

Wähle einen Krypto-ETF/ETP wenn:

• ✅ Du willst alles in einem Depot haben (Aktien + Krypto)
• ✅ Du willst dich nicht mit Wallets und Seed Phrases beschäftigen
• ✅ Du tradest aktiv (< 1 Jahr Haltedauer, Abgeltungssteuer günstiger als persönlicher Steuersatz)
• ✅ Du hast ein Firmen-Depot oder eine Vermögensverwaltung
• ✅ Du nutzt deinen Sparer-Pauschbetrag (1.000 €) noch nicht voll aus

Wähle einen direkten Krypto-Sparplan wenn:

• ✅ Du hältst langfristig (> 1 Jahr) und willst die steuerfreie Haltefrist nutzen
• ✅ Du willst Staking-Rendite (3–3,5 % auf ETH)
• ✅ Du willst echte Coins besitzen (Self-Custody möglich)
• ✅ Du willst perspektivisch DeFi nutzen
• ✅ Du willst keine laufenden Gebühren (TER) zahlen

Oder beides?

Manche Anleger nutzen einen Split-Ansatz:

• 70 % Direktkauf via Krypto-Sparplan → Langfristige Holdings, Staking, steuerfreie Haltefrist
• 30 % Krypto-ETP im Depot → Einfaches Rebalancing, Portfolio-Übersicht zusammen mit Aktien

Mehr als nur kaufen und halten? Entdecke DeFi-Renditen in unserem Pro-Bereich →

Häufige Fragen (FAQ)

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Letzte Aktualisierung: Februar 2026. Alle Angaben sind Richtwerte. Krypto-Zinsen.com bietet keine Finanzberatung.